新年过后,全国普降大雪,在瑞雪兆丰年的期待中,即将迎来一年一季的春耕。本报记者根据当前全国各区域产能及消费情况,结合当前市场走势,分析春耕期间尿素价格走势。国内尿素市场在新增产能的影响下,整体市场目前呈现低迷,虽然今年的出口政策相对宽松,但由于运价上涨,企业成本增加,目前尿素市场期待春耕拉动。
华北:供应明显增加 春季市场承压
包含地区: 山东、山西、河南、河北
产能情况:山东地区2014年实际产量略有增加,虽然部分小企业停产,但华鲁恒升、瑞星集团的新增产能共达到50万吨左右;河南地区产能增加量较大,心连心、河南晋开、安阳中盈等企业合计增加产能预计达到200万吨;另外河北、山西等地2014年均有新增产能,其中河北正元新增产能达到80万吨。
特点:华北每年30%以上的尿素产量要输送到全国各地,并且为出口尿素的主要区域。2014年华北地区新增产能明显增加,市场供大于求形势显现。
目前市场状况:华北地区冬小麦种植面积较大,但返青追肥用量很小,今年受到降雪低温的影响,目前市场尚未启动。作为尿素的主产区,华北地区目前大企业开工率维持高位,虽然有小企业停产,但整体市场供大于求。据山东联盟集团销售公司总经理孙德亮介绍,目前山东地区的整体开工率维持在75%-80%,由于春耕市场尚未启动,农业用肥需求不旺,工业需求量有限,市场整体仍维持疲软。随着化肥运价的上调,华北地区运往东北的价格将平均增加30元/吨,这将导致外发受阻。
当前主流报价:山东地区主流出厂报价1650元/吨,实际成交价1630元/吨,厂家生产开工基本正常,产品以供应省内市场为主,部分销售东北地区;由于国际行情不佳,年后询价较少,虽然有部分集港,但成交量较小。
河北地区主流出厂报价1600元/吨,厂家生产开工基本正常,产品主供省内及东北市场,目前个别企业停产检修,整体开工率不足,当地工厂陆续恢复生产,工业需求量有所增加,但农业需求持续疲软,部分厂家库存压力逐渐增加,不过出厂报价整体维稳,低端出厂报价1590元/吨。
河南地区主流出厂报价1630元/吨,少数厂家产量偏低且个别企业停产检修,整体开工率不足,当地市场多有前期低价存货,且受大环境低迷影响,经销商补仓积极性不高,厂家汽运出货量偏小,多外发为主。
后市预测:春耕启动的推迟在一定程度上增加了企业的销售压力,虽然华北地区目前价格维持相对稳定,但由于目前国际行情欠佳加上国内需求延迟,春季尿素市场上涨压力较大。预计华北地区春耕期间尿素价格将以稳中小幅回落为主。
东北:华北货源难进入 内蒙低价尿素成主导
包含地区:黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古
产能情况:2014年黑龙江鹤岗新增产能52万吨;内蒙古兴安盟博源化学、鄂尔多斯市亿鼎煤化工、中煤鄂尔多斯能源化工三家企业新增产能高达316万吨。
特点:除内蒙古外,东北三省全年尿素用量有一定缺口,均需要外调。今年内蒙古地区新增产能有效补充了东北地区的需求,但却阻止了华北地区的尿素输入。
目前市场状况:据黑龙江倍丰农资集团氮肥部总经理宋奉武介绍,今年东北地区的玉米霉变导致难以出售,农民手中缺钱在一定程度上影响了买肥积极性。前期经销商已有一定量的库存,但由于市场低迷,价格出现下跌,前期的库存基本已经亏损,因此目前主要是以消化库存为主。当地经销商多于年前采购,年后市场缺少利好支撑,商家多对后市信心不足,采购量远不及年前,现当地大颗粒到货量较大,小颗粒需求仍显偏弱。
当前主流报价:东北地区主流出厂报价1750元/吨,内蒙古到站价1700-1710元/吨。内蒙古地区主流出厂报价1600元/吨,当地气头企业以及少数煤头企业生产仍在逐渐恢复,整体开工率不足,由于下游需求疲软,当地市场尿素价格基本没有调整,整体处于有价无市的状态,少数企业出货稳定,但多是执行前期订单,新单成交均不理想。
后市预测:目前东北市场处于有价无市状态,由于内蒙古新增产能陆续投产,在一定程度上打破了市场的供应格局,将会直接导致华北地区的尿素无法进入东北市场,这将会加大国内市场的供应压力。整体来看,虽然东北市场用肥量较大,但由于目前市场供应充足。 西北:产能继续扩张 运价成为负担
包含地区:新疆、甘肃、宁夏、青海、西藏、陕西
产能情况:未来五年将新增11家尿素生产企业、新增产能1095万吨。
特点:西北区域是国内主要的尿素生产集中地,在建、已投产和近期将开工装置产能总计将达到2597万吨,区域内耕地面积有限,市场消化能力不足,供大于求530%以上。
目前市场状况:春节之后,西北地区迎来久违的降雪。受到近两周陆续降雪影响,陕西、新疆地区耕种时间有所延后。陕西地区省内产能完全满足需求,同时还兼顾外发。但新疆地区产能严重过剩,而发运成本较华东、华中、华北当地的企业流通成本高出120-180元/吨,严重影响外调资源的销售价格。
当前主流报价:目前西北区域主流报价为1600-1680元/吨。新疆疆内市场报价1680元/吨,外发价1600元/吨;陕西地区尿素市场主流批发价在1720/吨,外发价在1680-1690元/吨。
后市预测:春节之后新疆尿素价格保持稳定,陕西尿素价格出现小幅回升。受到运价上调影响,春耕期间尿素外发价格或将上调。
华东:春耕市场延迟 工业需求旺盛
包含地区:江苏、浙江、福建
产能:全年产能约220万吨,主要是广西80万吨、海南120万吨。
特点:地区内部产能严重不足,广东甚至基本没有尿素生产企业,广东广西两省春季用肥量大,需要从外省采购。
目前市场状况:广东省全年的需求量在130—140万吨左右,用肥完全靠从外省采购。春季用肥集中在每年的3、4、5月,加上工业需求的稳定,预计用肥总量将达到全年的40% ,将达到80万吨左右;广西省内有两家尿素生产企业,年产能80万吨,广西地区全年的尿素需求在140万吨左右,广西地区现在市场刚刚有所启动,暂时走货量不是很大。
当前主流报价:华南地区主流出厂报价1870元/吨。
后市预测:虽然该地区需求较大,且生产企业不多,但是周边地区在供应上形成了补给,本地淡储库存量充足,预计今春尿素市场将以稳定为主。
华中:生产有条不紊 价格趋于适中
包含地区:湖北、湖南、江西、 安徽
产能情况:现有产能为979万吨,其中安徽产能460万吨,湖北产能350万吨,满足本地区工业需求后仍有82万吨过剩。
特点:华中地区气候、土地条件比较优越,工农业需求均比较旺盛,但发展程度不均衡。其中湖北、安徽地区尿素需求量大,但同时本省产能充沛,除满足本地区需求之外,还向东南、两广等地输出。
目前市场状况:华中地区农业用肥时间为2-10月,春季主要是水稻用肥。湖南市场工业用肥量不大,但产能较小,春季市场供需基本平衡,加上铁路发运两广较有优势,运输相对顺畅,后期有市场需求支撑,价格应保持稳定。相较之下,江西尿素产量更为有限,基本依靠省外尿素支持农业生产。
安徽地区春季南部主要是水稻用肥,北部小麦追肥,春季尿素用量约占全年用量的35%,约为55万吨。据了解,安徽地区企业去年年底库存清理情况较为理想,货物发运也始终保持顺畅,目前而言厂家不存在大量积货。但本地市场目前存量较大,节后需求有限,如果仍保持满负荷开工,春季尿素价格难有提高。
湖北地区工业用肥持续用量大,同时本省企业水运、铁路运输相对顺畅,外运及出口相对方便,加上春季市场需求支撑,当前春季价格应相对平稳状态,同时企业开工率也保持高位运行。
当前主流报价:受农业、工业需求拉动,华中地区的尿素价格处于全国中等水平,目前安徽地区主流报价为1640-1670元/吨,湖北地区主流报价为1700-1750元/吨。
后市预测:国内市场整体需求不变之下,湖北、安徽的尿素生产也面临产能过剩的危机。去年该区域流通商冬储积极性较强,企业接单情况良好,部分签订了买断合同。但考虑到产能严重过剩,同时受运价影响,该地区尿素价格可能在春季之后出现进一步回落。 华南:需求量少 外省调入不稳定
包含地区:广东、广西、海南
产能:全年产能约500余万吨,其中江苏占400万吨。
特点:华东地区尿素产能较大,主要集中在江苏省,浙江、福建产量较小且用量有限,基本满足内需。本地区尿素整体过剩,除集港出口外,主要面向周边省份市场。
目前市场状况:江苏省内有6家尿素生产企业,2013年产能超过360万吨,年后省内多条生产线正式生产,预计本省2014年产能将突破410万吨。春节前受市场冷淡等因素影响,省内部分厂家停车检修,在近期已经陆续开工,目前整体开工率正常。江苏本省春季用肥有限,但由于周边工业需求旺盛,新单成交比较理想,目前市场整体保持稳定。
而受到近期雨雪天气影响,本地外发货物运输受到一定干扰,区域内多数尿素厂家留有一定库存。从季节上来讲,浙江、苏南地区目前处于淡季,气温、土壤条件也不利于水稻种植,地区基层市场启动缓慢,而福建省农业种植集中在经济作物,对尿素需求始终比较清淡。目前周边地区产能扩张加速,市场竞争加剧,受区位因素影响,本地区尿素在北方市场竞争力较弱,而对于江浙本地、安徽、两广市场优势比较明显。
当前主流报价:华东地区主流出厂报价1700元/吨,高端价格在1750元/吨以上,苏南部分地区甚至超过1800元/吨,对于长期订单,企业表示价格可议。浙江、福建两省市场具有特殊性,尿素价格始终高于全国均价,目前浙江地区尿素市场批发价为1770-1790元/吨,福建企业出厂报价为1800-1850元/吨。
后市预测:近期原材料市场价格保持稳定,下游需求尚未启动,对于年后复工的企业而言销售压力较大。本地区市场供需不平衡不断加剧,省内产能需要向外输送,而市场价格长期保持低位,对企业扩张市场和压缩成本的能力提出挑战。由于外省需求尚未启动,产品以供应本省市场为主,预计短时间内本地区尿素价格将保持稳定。
西南:供气不足影响企业正常运营
包含地区:四川、重庆、云南、贵州
产能:全年产能约1104万吨,较大规模企业为四川美丰、云天化、重庆建峰等企业。
特点:本地区产能较大,但受天然气供应偏紧影响,西南地区气头尿素企业开工率较低。
目前市场状况:西南地区尿素产能中的77%以天然气为原料,23%以煤为原料。以煤炭为原料的尿素产能主要分布在贵州和云南,四川和重庆的尿素产能主要以天然气原料。随着天然气价格的不断上涨,不少以天然气为原料的尿素厂家已经开始向煤化工转型。受天然气供应不足影响,除重庆外,西南地区近两年的尿素产量均有所减少。考虑到新投产装置引起的产能增加,近两年西南地区尿素企业的开工率几乎是逐年下降。气头生产装置尤为明显。
当前西南地区柑橘用肥已经基本结束,而且今年柑橘收购价格低,也使得老百姓用肥积极性不高,下次用肥要等到3-4月份水稻、玉米用肥开始以后,不过现在市场启动较慢,所以整体成交情况表现较为平淡。
当前主流报价:云南地区主流出厂报价1850元/吨。厂家生产开工基本都正常,产品主要供应西南、两广市场,年后成交稍有好转,除个别低端报价略有上调外,其他厂家报价大多保持稳定。
四川地区主流出厂报价1750元/吨。天然气供应略显紧张,春节前后大部分气头尿素厂家恢复生产,目前只有个别厂家还有系统处于停产状态,产品主要供应省内市场,成交表现较为平淡。
后市预测:受供气紧张和提价的影响,西南地区开工率并不高,而且市场迟迟不动,企业库存压力很大,后市将会以平稳为主,并带有小幅波动。